9月23日补充:新回答了相关问题《现场经历阿里巴巴 IPO 的体验是怎样的?》,有兴趣的朋友可以移步。
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这个问题感觉可以回答一下,我目前在纽约做(打酱油的)财经记者,今年有幸现场经历了两次中国公司纳斯达克上市敲钟,三次次纽交所上市敲钟,以及一次纳斯达克闭市钟。下面看图说话给大家介绍一下我所参与的纳斯达克和纽交所的上市敲钟流程。
纳斯达克(Nasdaq)
首先说说纳斯达克,闭市钟的流程的确跟
@FantasticCathy
提供的时间线吻合。唯一想补充的是,我经历那次闭市钟是敲完后在时代广场照了相,然后大家一起走路去了几个街区外的一个rooftop bar开了一个庆功party。吃不是重点,主要是喝。这应该也是大多公司敲完闭市钟的常规安排。
再说说纳斯达克的开市钟。纳斯达克和纽交所都是美国东部时间(纽约当地时间)九点半开市,上市公司公司高管及其随行团队(包括亲友、负责承销的投行工作人员、律所工作人员、公关等)一般会早到达纳斯达克做准备工作以及彩排。
敲钟前基本就是看视频、纳斯达克代表(比如总裁或某高管)发言、公司代表(比如董事长或其他高管)发言。等到快敲钟的时候,公司代表团全员上台,董事长按钮,钟响,钟响的瞬间还会有(代表公司颜色的)纸礼花乱入,大家欢呼/挥手/翘大拇指数十秒等待纳斯达克工作人员照够了照片录好了视频喊停,这个过程有时候会长的有些尴尬。
然后大家迅速在纳斯达克工作人员的引导下出门来到时代广场照相,因为时代广场最近常有施工,所以拍照位置不一定,底线是只要能把纳斯达克的大屏幕照到背景里就行了。
(注:纳斯达克位于曼哈顿中城,出门就是时代广场)
比如可以先走远点来一张,把时代广场的大高楼和各种大屏幕都照上(因为一般摄影师都会选择仰视视角拍摄,所以不会把建筑工地拍进去的…)。
然后再退得近一点,以纳斯达克的大屏幕再来一张(力宏还特地半蹲给曹总面子)。
拍完照之后还会有一会儿室外放风时间(这个说法好像哪里不对……),大家可以自拍卖个萌,合照留个念(曾听到某几个高管说“来来来我们蹲这给我照着中国合伙人海报的样子拍一个”),顺便看看大屏幕上播的刚才敲钟时候的视频。
(一副嫌弃表情的妹子是曹总千金)
可以从上图看出此时离敲钟才过了不到十分钟,但是流程进行速度也是根据公司的规模大小以及人员多少决定的。大公司如微博因为参与人员更多,拍照以及协调的时间就会更长一些
室外活动之后,大部队重新回到室内,大家盯着大屏幕看股价的变化,直到询价结束开盘,大家再次鼓掌香港上市敲钟仪式流程,欢呼,照相。在等待询价开盘的过程中还会有各种发言,纳斯达克高管给上市公司赠送礼品等环节。开盘后,各个媒体会按照PR事先安排好安排好的顺序,依次在纳斯达克的荧幕墙前对上市公司CEO进行采访。
然后就完事儿啦,大家回酒店休息、去第五大道逛街、想干啥干啥,等着晚上的庆功party吧!
顺便说一下,从一开始直到开盘这个过程中纳斯达克会全程提供早餐(上市的是中国公司的话还会提供小笼包、春卷之类的中式食物)、饮料(包括庆祝用的香槟)等。
有心的同学其实会注意到,纳斯达克的这个上市流程中,“室外照相”环节其实是一个很宝贵的机会。高管以及嘉宾(明星)们在等待照相以及照相结束后的这段时间都是在公共区域自由活动的,而且刚刚上市这种场合往往心情很好,所以这个时候如果想去合个影、搭个讪、要个签名是非常容易成功的。所以对于那些有兴趣的朋友,在公司上市当天九点半等在纳斯达克门口等着跟高管或者公司团队请来的明星邂逅其实是一个操作性很强的方案。
纽交所(NYSE)
纽交所位于曼哈顿下城的华尔街,跟纳斯达克差一样,纽交所也是九点半开市,但是上市公司团队也会早到先做准备。我经历的几次纽交所上市,公司高管都来得非常早。九点半开市钟,大家六点多就来了,一个是为了提前准备,另一个主要目的似乎是为了在纽交所门口照相合影。如果太晚的话,华尔街的公司都上班了,来来往往人太多,围观的人也多,不方便照相。陈欧现在的微博头像就是上市当天一大早来纽交所门口照的。这次阿里上市,包括史玉柱虞峰李连杰(都是亲友团)以及敲钟代表之一的劳丽诗六点不到天还没亮就到了。此时也是围观这些商界大腕的好机会。
(此时天都还没亮透,路灯都没灭)
纽交所敲钟跟纳斯达克两个明显的不同是:
1.不是所有人都可以上敲钟台,纳斯达克的敲钟台很大,所有人都会上去,包括亲友团以及IPO承销商工作人员等等。但是纽交所的敲钟小阳台很小,所以只能上去一部分人,另一部分人就只有在楼下交易大厅仰视的份儿了。
2.纽交所敲钟是真的有个小锤子可以敲(但是也是做个样子而已,真正的钟响也是电子控制的),而不是像纳斯达克一样的按钮。
进入纽交所之后,参与敲钟的人一般都不会在交易大厅出现,而是在“后台”等待,直到快到九点半要敲钟的时候直接上敲钟的小阳台,而不参与敲钟的IPO团队其他成员香港上市敲钟仪式流程,则会在楼下交易大厅(trading floor)参观一下,照个相啊,发个微信啊,聊个天啥的。
(聚美上市时某参与者在等待敲钟时发微信)
(阿里巴巴蔡崇信跟CNBC的工作人员聊天)
(阿里巴巴CEO陆兆禧和手中自己公司的阿里云手机)
然后就是到点儿敲钟呗,挥手,致意,大拇指,照相。
下图可能看不太清,图中猎豹CEO傅胜是戴着Google Glass上的敲钟台,然后敲钟之后正在拿自己的豹纹壳手机照相……
跟纳斯达克一样,开市之后就是询价然后等待开盘了。与纳斯达克不同的是,纽交所的询价过程是人工而非计算机操作的,所以的确会有交易员打电话然后大喊报价的景象出现。
@天山马贼Bigmuzzy
之所以没有在纳斯达克看到想象中的询价场景就是因为纳斯达克没有人工询价的环节。
这个过程可长可短,短的时候甚至可以在半小时内结束战斗,这种情况下CEO以及核心高管一般会一直在指定做市商的柜台前盯着,然后由承销商与指定做市商决定什么时候敲开盘钟。下图中雷军和傅盛就一直在关注猎豹询价区间的变化。
至于阿里巴巴这样耗时三个小时的询价过程,老板总不能干站着啊,做个专访啊啥的打发一下时间……(CNBC的坐垫很贴心的样子)
老板专访,其他人就等呗。下图为阿里巴巴询价过程中,因为交易大厅过于拥挤(从来没在纽交所见过这么多人),包括交易员在内的许多人跑到了纽交所交易大厅2楼休息看热闹,前景是孙正义接受CNBC专访。
询价过程中,指定做市商的交易员会不断大喊出最新的交易区间,然后柜台屏幕上就会把这个区间显示出来,下图是阿里巴巴第一次的询价区间80-83美金,这个区间后来在接下来的几个小时里不断更改,直到最后的92-93美金,然后以92.7开盘了……
当然,在等待询价的过程中,大家没事儿干也会聊聊天啊,照个相啥的……无耻地在最后放一张答主在聚美上市询价等待时跟徐小平老师以及魏晨(?)的合照。
*注:答主直男。
询价结束后,就是高管根据之前公关安排好的顺序接受媒体专访,这个过程基本都在交易大厅进行,其后也会有去楼上会议室继续接受采访的情况出现。然后一如既往地,大家各自活动然后等着晚上的庆功Party。
(完)
(感谢大家对我回答的肯定,欢迎对原回答进行分享。但请在转载图文前征求许可。)
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