随着金融服务实体经济的发展财务公司，企业集团财务公司如何服务实体经济显得尤为重要。在我国现阶段去杠杆、强监管的复杂金融形势下，企业集团财务公司面临的机遇和挑战也越来越多。
那么，什么是财务公司？财务公司有哪些特点？财务公司经历了哪几个发展阶段？财务公司的经营业务范围有哪些？财务公司与传统金融机构又有什么不同？
什么是财务公司？
在国际上对财务公司有许多定义，但因各国金融制度不同，其概念、功能等特征有差别，很难统一。
根据中国银监会《企业集团管理办法》规定：企业集团财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供资金管理和服务的非银行金融机构。
我们的财务公司是由企业集团申请、由银监会批准设立的、为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构，因此又称为企业集团财务公司。
财务公司有哪些特点？
1.财务公司是金融机构。财务公司是专门从事企业集团内部资金管理、筹集及融资结算业务的非银行金融机构。它可以为成员单位提供结算、存贷款、融资租赁、债券承销等综合服务，在资金运用中可以同业拆借、对外投资、财务顾问费等业务。因此，财务公司既具有银行的特征又有混业经营的特点。
2.财务公司服务对象特定。财务公司的资金来源为自有资金和成员单位存款，除了同业拆借、对外投资、卖方信贷极少数业务外，财务公司主要服务对象为成员单位。但《企业集团管理办法》对成员单位有限定，即符合母公司及其控股51%以上的子公司(以下简称子公司);母公司、子公司单独或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但处于最大股东地位的公司；母公司、子公司下属的事业单位法人或者社会团体法人，才可列为成员单位。
3.财务公司是企业集团内部的法人单位。在财务公司风险可控的范围内，坚持服务与效益相结合，为企业集团单位提供多元化金融服务的前提条件下，努力实现利润最大化，促进集团整体发展。
4.财务公司接受双重监管。财务公司属于集团内部金融机构，其股东为集团或集团内成员单位，治理结构必然受到集团的指导和监督。而财务公司又是非金融机构，其经营必须接受银监会和人民银行监督。
财务公司经历了哪几个发展阶段？
财务公司从发展程度和服务范围可以分为由浅至深的三个阶段：
一是集中吸收集团成员单位富余资金，通过发放贷款来补充集团成员单位短缺资金的“吸存放贷”功能；
二是在“吸存放贷”的基础上，进一步提供各类资产、负债、中间等商业银行业务功能；
三是联合集团内外的各领域金融机构，在“司库”基础上，提供完整金融服务或服务方案。
财务公司的经营业务范围有哪些？
1．负债业务：吸收成员单位的存款、 从事同业拆借、经批准发行财务公司债券、从境外借款。
2．资产类：对成员单位办理贷款、票据业务、有价证券投资、融资租赁、金融机构股权投资、成员单位产品的消费信贷、买方信贷等。
3．中间业务：成员单位内部结算、资金收付业务，代理成员单位保险、担保、委托贷款及委托投资、财务顾问、信用鉴证、咨询、承销成员单位企业债等业务。
财务公司与结算中心（或内部银行）的有哪些共同点和不同点？
1.相同点：
（1）在行政管理上都隶属于集团，财务公司隶属集团子公司，结算中心是集团的职能部门。
（2）在服务对象方面均为集团成员单位，但财务公司的服务对象按控股比例确定，银监局有严格要求，范围不可能大于结算中心。
（3）在业务方面都包含结算业务，集中管理各成员单位或分、子统一收支。
2.不同点：
（1）法人地位不同，结算中心通常设立于财务部门内， 是企业集团负责资金调剂和资金管理内部独立运行的职能机构。财务公司是集团的子公司，独立运营并承担法律责任的法人机构。
（2）接受监管不同，上面已提到财务公司受双重监管，结算中心只受集团（或财务部门）内部监督管理，缺乏对外融资、中介、投资等功能，相对财务公司而言，外部监督非常薄弱。
（3）业务上范围不同，虽二者相同点均有结算业务财务公司，但财务公司还具有存款、贷款、代理、发行债券、投资、融资租赁、票据、担保、顾问咨询等业务，财务公司的功能更强大。
财务公司与商业银行的区别？
1.业务范围：财务公司除了不能开展吸收公众存款、开立基本账户、发行银行卡外，其余业务与商业银行基本相同。同时，财务公司还可以从事证券投资业务，可以认为财务公司属于混业经营的金融机构。
2.服务对象：财务公司服务的对象只限《企业集团管理办法》规定的成员单位，最大扩展到购买成员单位产品，消费信贷、买方信贷、融资租赁；而商业银行的金融服务面向公众，范围更广。
3.经营规模：商业银行大多分支机构多、资金实力雄厚，产品研发能力强；财务公司相对商业银行差距很大。
4.服务深度：财务公司属于企业集团的金融机构，是产融结合的产物，“立足集团、服务集团”的经营理念，与企业集团依附性很强，可以为成员单位提供量身定做的产品，并金融功能齐全，灵活性和融资效率高，创新性强；而商业银行在这些方面不如财务公司。
企业集团财务公司相对于传统金融机构服务实体经济的优势有哪些？
1.企业集团出资设立的财务公司比传统金融机构更贴近、了解集团成员单位
企业集团财务公司与银行等传统金融机构相比较来讲，相互之间存在竞争和合作的关系，从服务的客户对象来划分，财务公司比银行等金融机构小且有较多重叠，银行等金融机构对处于成长期流动资金和项目开发需求强烈的集团成员单位的支持作用和能力更强，但银行对中小企业的支持一般基于已经持续成熟经营的视角，在风险偏好上对于成立初期和效益不太乐观的企业持谨慎态度。然而，财务公司从整个集团的战略角度及下属成员单位未来发展的可持续性出发，进行整体规划和信贷支持，更贴近为集团成员单位服务。因此，银行侧重于企业的近期发展和财务状况，财务公司更加看重企业本身的长期发展。
2. 企业集团财务公司应对风险处置不良资产的手段比较多元化
从风险处置角度看，由于传统金融机构不具备企业不良资产的经营能力，通常对不良资产处置采用核销、拍卖、证券化等形式，本质上都是折价处理，造成回收率不高的问题。以往债转股也是对不良资产的一种处理方式，但是金融机构需要专门出资成立金融投资子公司来运作，实现隔离不良资产的风险，转而成为金融投资子公司业务。只不过是进行不良资产“剥离式”出售，计价以股权为对价，本质上仍是出售。而财务公司对风险的处置手段更灵活、更多元化，采用与银行相同的清算方法来处置和剥离不良资产，并且可依托集团公司整体产业链综合考虑，将不良资产收回、再整合，提高不良资产处置效率。
3. 企业集团财务公司对经济周期有更好的适应性
顺周期方面，财务公司可在社会经济上行期间，积极扩大业务规模，凭借其集团规模、信用产生的议价能力和优势，降低涵盖整个集团成员单位的资金成本。遇到逆周期，面临社会经济下行压力，企业会以下降生产意愿，来应对市场需求减少，这时候就能发挥财务公司依托企业集团，产业与金融紧密结合的作用，提高资金集聚效应，积极推动经济平稳增长。
对企业集团发展财务公司有哪些建议？
1.要回归金融服务实体经济的本源
企业集团财务公司要立足金融服务本质，完善风险管理制度，增强财务管理及信贷融资能力。结合实体企业需求，可以以更加贴心的产业金融服务积极开展信贷融资业务，为成员单位提供资金融通，提升资金效率等方面的优势，帮助集团成员单位加速资金周转，压缩融资成本。
2.要充分发挥集团公司行业特色优势，提高竞争力
企业集团财务公司要以集团战略部署和工作要求为出发点，做好中长期业务经营发展规划，防范和杜绝由于冲规模、赚快钱的短期行为带来的风险隐患，要通过与金融机构业务进行差异化竞争，提高自身竞争力，在良性竞争中与银行等金融机构形成互补的局面。从集团优势、行业属性及成员单位特点出发，发掘财务公司特色业务，优化信贷业务设计，提升风险管理能力，从利差收入为主向经营性收入、中间业务收入拓展，真正降低集团整体融资成本。要充分发挥财务公司自身优势，利用相关行业发展政策，结合自身的业务发展，提升资金融通能力和核心资本补充能力，为提高综合经营能力，做好业务储备。
3. 坚持创新发展和加强风险防范并举
企业集团财务公司随着业务的不断发展，在防范经营风险能力逐步得到增强的基础上，可以循序渐进地走内涵式发展道路，进行业务创新，探索培育符合监管要求的多元化盈利模式。积极探索新的业务领域，借鉴国内外金融机构包括非银行金融机构同业的新业务创新模式，探索开展供应链融资业务、外汇现金池业务、融资租赁业务、委托资产管理业务等新业务模式。充分利用集团内部信息的便利性，做好授信三查，建立、健全信贷台账，加强对信贷风险监测，密切关注信贷资产质量变化情况及研判，及时发现企业经营风险、信贷业务风险，防患于未然，做到实质性的风险防控，做好风险处置应急预案，降低处置风险成本。
★来源：《财资中国》杂志、金融监管研究院，财资一家编辑整理。
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